Cuando suele haber nuevas invenciones o innovacionesdisruptivas de mercados o industrias suele haber momentos donde la regulación o las prácticas sanas no llegan al momento de su incepción, sino que tardan en dar alcance al avance que ha logrado y este casi no es ajeno a la industria Fintech.
Se le conoce como industria Fintech, al conjunto de empresas que con la irrupción del uso de tecnologías llevan a cabo actividades de la industria financiera en la búsqueda del eficiente uso de recursos. Esta industria ha incrementado a un ritmo vertiginoso y esto se debe principalmente a una serie de ramas de la industria que con el tiempo van ganando mayor relevancia dentro de sus respectivos mercados, entre ellas podemos ver procesadores de pago, plataformas de intercambio de activos alternativos, plataformas de crowdfunding, crédito empresarial, crédito personal entre otras.
El crecimiento va además apalancado por la irrupción de jugadores conocidos como fondos de capital privado, que con recursos de inversionistas pueden hacer inyecciones sustanciales para las empresas y que estas puedan incrementar a un ritmo sumamente acelerado en la cantidad de operaciones buscando obtener participaciones sustanciales de mercado.
Pero la innovación financiera viene con un peligro para el sistema financiero y es que la regulación para este tipo de empresas aún se encuentra en pañales, como coloquialmente se le dice, parte de ello ha ocasionado que un sin número de empresas salgan al mercado a buscar captar una participación, ante ello México en la administración federal tomó un enorme paso y de paso se convirtió en punta de lanza, al entablar un marco regulatorio que pudiera dar claridad de las obligaciones de las empresas de este tipo sobre todo en el entendido que algunas captan dinero del público, otras entablan obligaciones con el público en general así como otras operaciones que involucran involucramiento con público que no está totalmente familiarizado con la industria financiera.
Un fenómeno que se ha venido suscitando es el de pseudo-analistas financieros ,que sin ningún conocimiento formal de la industria financiera, prometen utilidades irreales o no sostenibles en el largo plazo, a través de procesos automatizados para selección de un portafolio aprovechando el apalancamiento de estos sistemas ademásde hacerlo sin ningún riesgo, esto en gran medida por la poca claridad que hay con respecto a los alcances de las tecnologías nuevas dentro de la industria financiera y aprovechando el empuje que tiene la industria Fintech.
Por ello se han tomado medidas para evitar que el público en general caiga en este tipo de fraudes mediante la obligación de registro de cualquier empresa que reciba dinero para invertir de parte del público inversionista, además de esquemas que inhiban que estas empresas sigan surgiendo, tales como la revisión por parte de la Comisión Nacional de Defensa del Usuario de Servicios Financieros (CONDUSEF) de los actores que puedan captar dinero del público en general.
Pero esta regulación, aunque es un paso enorme en materia de prevención de fraudes, no elimina todo el riesgo inherente y es que un mercado que ha ido creciendo como la espuma es el de crédito a través de empresas Fintechque no cuentan con sucursales o muy pocas, además de modelos que te tratan de resolver tu solicitud de crédito en menos de 24 horas y que pueda contar con el dinero a tu alcance.
Es claro que la demanda por crédito tiene un tope estipulado en gran parte por la cantidad de potenciales clientes que no pueden crecer en un número mucho mayor al demográfico, es entonces que las Fintechs de crédito encuentran un tope de frente para crecimientos acelerados que son en gran medida incentivados por prácticas que incentivan al crecimiento como la medición de valuaciones de las empresas derivado del tamaño de la cartera de crédito o de inclusive del número de acreditadosy no de la propia calidad de la misma, esto hace que tomen riesgos más desmedidos para conseguir una mayor cantidad de clientes ya que ritmos de crecimiento de cartera de crédito que se observan en la industria Fintechno son tan fáciles sobre todo para empresas de crédito maduras o con una cantidad de acreditados considerable.
¿Qué pasa cuando das crédito a clientes cuyas capacidades no son las idóneas?, empiezan a dejar de pagar y se pierde no sólo el interés generado sino el capital, algo que en 2008 se suscitó derivado de la ampliación de filtros para aceptación de acreditados en créditos hipotecarios lo que derivo una ola de incumplimientos que propiciaron la crisis económica del 2008, una de las peores en la historia, que fue alimentada por el crecimiento sin cuidado de la cartera de crédito bajo estas métricas de crecimiento desmedidas.
El problema radica en que mientras los bancos deben seguir una regulación con respecto a los riesgos por la colocación, en la capitalización de la empresa, con lo cual se evita una concentración excesiva de cartera de crédito que no se pueda soportar por el capital de la empresa y evitar la quiebra de las empresas colocantes de crédito, esta regulación no es aplicable para empresas que no son consideradas como formalmente dentro del sistema financiero, ante ello suelen no contar con este tipo de candados operativos que mejorar la salud financiera de la empresa y aunque este caso no se amplía a todas las empresas Fintech muchas de ellas recurren a aceptar acreditados que no son sujetos a recibir créditos de la gama de la empresa e inclusive en los que se pierde dinero.
Adicionalmente hay otros riesgos que vienen inherentes con estas operaciones y Aunque se han dado pasos francos aún falta mucho para poder tener una regulación mucho más sólida, por ello se debe tener mucho cuidado a hora que la ola Fintech hace presencia, si tiene alguna duda mejor investigue con mayor profundidad antes de dar un paso que pudiera ser en falso.
